Riskhantering

Tre dokument styr Region Skånes riskhantering:

• Regionfullmäktiges föreskrifter som övergripande anger inriktningen på riskhanteringen. Föreskrifterna uppdateras varje mandatperiod.
• Regionstyrelsens riktlinjer som i detalj anger risklimiter och agerandet på de finansiella marknaderna. Riktlinjerna uppdateras årligen.
• Regiondirektörens instruktioner som reglerar den interna kontrollen och som anger vem som utför finansiella transaktioner på delegation från regionstyrelsen.

De olika risker som regleras är ränterisk, valutarisk, finansieringsrisk, likviditets- och kreditrisk samt administrativ risk.

Se föreskrifter, instruktion och riktlinjer under Styrande dokument

Skuldportföljen

Den externa upplåningen uppgick per 2018-08-31 till 6,3 miljarder kronor, vilket är en ökning med en miljard kronor sedan årsskiftet. Den genomsnittligt återstående löptiden på den samlade skulden uppgick till 3,9 år och räntebindningen i genomsnitt till 2,6 år inklusive swapportföljen.

Derivatportföljen

Räntederivatinstrument används i syfte att hålla skuldportföljen inom den beslutade genomsnittliga räntebindningskorridoren vilket i huvudsak sker genom tecknande av ränteswapavtal på portföljbasis.

Räntederivatportföljens nominella värde uppgick till 2,2 miljarder kronor 2018-08-31 och hade ett negativt marknadsvärde om 73 miljoner kronor.

Valutaterminer och swapar används för att valutasäkra framtida investeringsbetalningar såsom medicinteknisk utrustning och tåg. 2018-08-31 fanns ett nominellt säkringsvärde om 409 miljoner kronor och ett positivt marknadsvärde om 39 miljoner kronor.

Motpartsrisk

Region Skåne är genom derivatavtal utsatt för en risk att en motpart inte kan fullgöra sina förpliktelser. Region Skånes motparter utgörs i huvudsak av svenska banker.

Beräknat på volymen av både ränte- och valutaderivat hade 35 procent av derivaten motpart med rating AA- samt 65 procent med A+ (S&P). På grund av Region Skånes totalt negativa värden i derivatpositionerna bedöms motpartsrisken vara väldigt låg per 2018-08-31.

Finansieringsrisk

Under resterande del av 2018 har Region Skåne låneförfall på 0,5 miljarder kronor medan det enligt senast upprättad likviditetsprognos i augusti 2018 föreligger upplåningsbehov på cirka 0,2 miljarder kronor, det vill säga en ökning av låneskulden under hösten om cirka 0,7 miljarder kronor.

För att möta eventuella finansieringssvårigheter håller Region Skåne en likviditetsreserv om cirka 1 miljard kronor och har därutöver lånelöften om totalt 3,5 miljarder kronor.

Riskhantering per 2018-08-31: