Riskhantering

Tre dokument styr Region Skånes riskhantering:

• Regionfullmäktiges föreskrifter som övergripande anger inriktningen på riskhanteringen. Föreskrifterna uppdateras varje mandatperiod.
• Regionstyrelsens riktlinjer som i detalj anger risklimiter och agerandet på de finansiella marknaderna. Riktlinjerna uppdateras årligen.
• Regiondirektörens instruktioner som reglerar den interna kontrollen och som anger vem som utför finansiella transaktioner på delegation från regionstyrelsen.

De olika risker som regleras är ränterisk, valutarisk, finansieringsrisk, likviditets- och kreditrisk samt administrativ risk.

Se föreskrifter, instruktion och riktlinjer under Styrande dokument

Skuldportföljen

Den externa upplåningen uppgick per 2020-03-31 till 7 985 miljoner kronor, vilket är en ökning med 711 miljoner kronor sedan årsskiftet. Den genomsnittligt återstående löptiden på den samlade skulden uppgick till 3,2 år och räntebindningen i genomsnitt till 2,2 år inklusive swapportföljen.

Derivatportföljen

Räntederivatinstrument används i syfte att hålla skuldportföljen inom den beslutade genomsnittliga räntebindningskorridoren vilket i huvudsak sker genom tecknande av ränteswapavtal på portföljbasis.

Räntederivatportföljens nominella värde uppgick till 2,5 miljarder kronor 2020-03-31 och hade ett negativt marknadsvärde om 55 miljoner kronor.

Valutaterminer och swapar används för att valutasäkra framtida investeringsbetalningar såsom medicinteknisk utrustning och tåg. 2020-03-31 fanns inga utestående valutaterminskontrakt.

Motpartsrisk

Region Skåne är genom derivatavtal utsatt för en risk att en motpart inte kan fullgöra sina förpliktelser. Region Skånes motparter utgörs i huvudsak av svenska banker.

Beräknat på volymen av både ränte- och valutaderivat hade 45 procent av derivaten motpart med rating AA- samt 55 procent med A+ (S&P). På grund av Region Skånes totalt negativa värden i derivatpositionerna bedöms motpartsrisken vara väldigt låg per 2020-03-31.

Finansieringsrisk

Låneskulden förväntas öka netto med cirka 1,4 miljarder under 2020. Under kvarvarande del av 2020 har Region Skåne låneförfall på 838 miljoner kronor. På grund av den rådande coronapandemin har Region Skåne i april lånat upp 300 miljoner kronor i MTN-programmet och 500 miljoner kronor i certifikatprogrammet att utgöra en likviditetsreserv för oförutsedda händelser. Beroende på likviditetsutvecklingen kvarstår ett upplåningsbehov under 2020 om cirka 700 miljoner kronor inklusive förfallande certifikat om 500 miljoner kronor.

För att möta eventuella finansieringssvårigheter håller Region Skåne normalt en kassareserv om cirka en miljard kronor och har därutöver för närvarande lånelöften om totalt 6,6 miljarder kronor.

Riskhantering per 2020-03-31: